前言
這次非常高興能再次邀請到黃冠菱、李佩鏵、沈柏楷三位身經百戰的本系研究生，跟學弟妹分享SOA精算證照考試介紹，除了就精算考試給予詳細介紹外，還增加近期更新的考試資訊，更有他們三位寶貴的考試經驗，讓對精算領域有興趣的學弟妹們，滿載而歸。
一、精算考試介紹
精算師可以分為產險精算師（CAS）及壽險精算師（SOA），通常系上學弟妹的導向是往壽險精算師發展。精算師考試流程可分為三大部分，而目前大家都是著重在先前基礎教育（Preliminary Education, PE），基礎課程主要分為四科：Course P、Course FM、Course M（分MLC、MFE兩部分）、Course C等四科。以大學部來說，主要可以考的是P跟FM兩科。Course M分兩部分：MLC（保險數學）跟MFE（財務數學），這兩科是需要P跟FM的基礎才可以考，至於第四科Course C是所謂的損失模型，比較偏重統計，如果學弟妹的統計能力很好，也可以去試試看。考過前四科後，再加上VEE的認證，這才通過整個基礎課程。
學校的課程大概可以涵蓋到整個基礎課程（Preliminary Education, PE），至於PE以後的第二、三部分，就是大家畢業工作後，自行上網上課考取的部分。學弟妹在學時期，通過前四科，再加上修讀VEE課程就差不多了。當你通過APC這科，你就是ASA--準精算師。至於第三部分的FSA，細分成幾個區塊，也就是你 可以選擇你要成為何種專長的精算師，全部都通過後就拿到精算師資格。
接著要跟大家介紹的是CERA（Chartered Enterprise Risk Analyst, 企業風險分析師），這部分比較新。他的考科是SOA考科的一部份，學弟妹只要配合這些課程，考過了就是企業風險分析師。與SOA不同的地方，就是他的基礎課程少了MLC這科，因為CERA課程較偏重財務風險，在VEE課程中，也只要求修讀經濟部分，修完這些課程才有資格去上較進階的財務課程，然後再通過APC這科的認證，最後再通過CERA認證。其實並不是大家都要以成為精算師為目標，其實CERA這部分，跟剛剛精算師比較，他要求比較少，也較新，學弟妹可以考慮。
至於產險精算師（CAS）部分，他的市場發展是較緩慢的。SOA跟CAS考試科目，他們的前四科是互相承認的，只是要特別注意MLC部分，SOA的MLC可以抵CAS的MLC，但是CAS的MLC卻不能抵SOA的MLC，所以保守一點，前面四科大家還是以考SOA的科目為主，這樣兩邊都可以互抵，若將來學弟妹覺得自己對產險比較有興趣，就不用重新考試。
二、精算考試科目與學校課程對照：
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精算考試科目 |
大學部課程 |
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Course P |
機率與統計(一)、(二) |
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Course FM |
複利數學、衍生性金融商品 |
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Course MFE |
衍生性金融商品、保險財務、 財務數學、財務工程與金融創新 |
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Course MLC |
保險數學導論(一)、(二) 機率與統計(一)、(二) |
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*基本課程要求：微積分、風險管理與保險(一) *進階課程要求：高等微積分 |
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三、VEE課程與學校課程對照
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精算考試科目 |
大學部課程 |
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Economics |
精算經濟(一)、(二) |
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Corporate Finance |
財務管理(一)、(二) |
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Applied Statistical Methods |
迴歸分析 財務時間序列分析 |
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*VEE課程認證分數：70分以上 *申請VEE認證，需先通過Course P、FM兩科 |
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學弟妹若有心想往精算領域發展，就好好珍惜善用系上的資源，而且通過精算考試系上還會補助，畢業後，如果想回來修讀VEE課程或是考精算考試，要花的錢非常可觀，而且要一邊工作一邊唸書，真的比較辛苦。
四、考精算師要去那邊看相關資訊？
如果大家是要考產險精算師（CAS），可以到CAS的網頁：http://www.casact.org/，左邊有Admission / Exams可以進入，裡面就有很多考科的相關資訊。因為目前比較多人想考SOA，所以我們就針對SOA來說明。壽險精算師（SOA）的考試報名，可以到SOA的網頁：http://www.soa.org/，從右上角的Education→Exams and Requirements進入，進去後就分ASA、CERA、FSA等可以點入參考。
學弟妹要常常去CAS、SOA的網站看他們有哪些要求，因為Course P、Course FM、Course MFE、Course MLC、Course C的考試內容、參考書等等，經常變更。
五、精算考試報名簡介
目前考試幾乎以電腦上機考試為主，不像以前每年只有兩次的考試時間，目前除了Course MLC、MFE外，Course P、FM、C都採用電腦上機考試。有關電腦上機考 （Computer-Based Testing, CBT），有些常見問題提供給學弟妹參考如下：
（一）CBT（Computer-Based Testing）報名流程：
1.報名
2.收到報名確認信(comfiirmation letter)
(1)認證碼(prometric number)
(2)十天之內會收到
3.利用認證碼劃位和指定考試日期
http://securereg3.prometric.com/ErrorReport.aspx
（二）CBT計算機類型：
主要是以德州儀器(Texas Instrument)計算機為主
1. BA-35
2. BA II Plus for FM
3. BA II Plus Professional for FM
4. TI-30Xa
5. TI-30X IIS solar (太陽能 台灣沒賣) for others
6. TI-30X IIB battery (電池 台灣有賣) for others
7. TI-30XS MultiView (or XB battery)
在進入考場時，監考人員會把你的計算機歸於最原始狀態，所以你們要記得先把計算機的模式調成你要用的模式，以免所有計算都白費了。
（三）CBT考試注意事項：
1.考試前要提早半小時到
2.只能帶護照、計算機入場
3.CBT-Tutotrial（http://beanactuary.org/exams/practice.cfm）
4.不能隨便進出考場
5.P和FM在考完試後可以馬上知道有無通過考試(銀幕上會顯示congratulations!)
（四）Preliminary Education (PE)報名費（單位：美元）
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SOA |
費用($) |
學生價($) |
CAS |
費用($) |
學生價($) |
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Exam P |
200 |
200 |
Exam 1 |
200 |
200 |
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Exam FM |
200 |
200 |
Exam 2 |
200 |
200 |
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Exam MLC |
300 |
240 |
Exam 3L |
325 |
260 |
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Exam MFE |
200 |
160 |
Exam 3F |
200 |
160 |
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Exam C |
375 |
300 |
Exam 4 |
375 |
300 |
（五）考試時間—以最近的來說，同學可自行上網看
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Exam P/1 |
Jul-August-2010 |
Sep-Oct.-2010 |
Nov-2010 |
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Administration |
Administration |
Administration |
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Registration Deadline |
June-15,2010 |
Aug-10,2010 |
Oct-5,2010 |
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CBT Dates |
July 27-Aug 7, 2010 |
Sept.21-Oct 2, 2010 |
Nov. 16-30, 2010 |
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Exam FM/2 |
Aug-2010 |
Dec-2010 |
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Administration |
Administration |
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Registration Deadline |
July-8-2010 |
Oct-20-2010 |
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CBT Dates |
Aug. 19-25, 2010 |
Dec. 1-8, 2010 |
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Exam MLC |
Exam MFE |
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Registration Deadline |
23-Sep-10 |
23-Sep-10 |
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Paper and pencil exam |
2010/11/2 |
2010/11/5 |
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8:30–11:30 a.m. |
8:30–11:00 a.m. |
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Exam C |
Aug-2010 |
Nov-2010 |
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Administration |
Administration |
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Registration Deadline |
June-29,2010 |
Sept-22,2010 |
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CBT Dates |
Aug.10-16,2010 |
Nov.3-9,2010 |
五、考試經驗分享
（一）EXAM P + EXAM FM--李佩鏵學姊
【Exam P】
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考試時間 |
three-hour multiple choice examination |
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考試用書 |
A First Course in Probability (Eighth Edition), 2009, by Ross, S.M., Chapters 1–8 |
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建議使用計算機 |
TI-30X IIS solar (太陽能 台灣沒賣) TI-30X IIB battery (電池 台灣有賣) |
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考試範圍 |
1.General Probability (1)Exam P Sample大約33題左右 (2)Conditional probability、Bayes Theorem / Law of total probability 2.Univariate probability distributions (1)Exam P Sample大約24題左右 3.Multivariate probability distributions (1)Exam P Sample大約81題左右 4.Limits on policy benefits (1)Deductible (2)Benefit limit 5.Inflation |
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準備方式 |
1.具備基礎的機率論與微積分觀念 2.具備保險學的知識（http://0rz.tw/IrO8J） 3.Exam P Sample 3次，並標記重要的部分。 4.真實題目內容較冗長且變化較大。 5.注意CBT與筆試考的差異（http://0rz.tw/qGxWL） |
【Exam FM--Financial Mathematics】
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考試時間 |
three-hour multiple choice examination |
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考試用書 |
-Kellison, S.G., The Theory of Interest (Third Edition), 2008, Irwin/McGraw-Hill -ACTEX study manual.SOA exam FM -McDonald, R.L., Derivatives Markets (Second Edition), 2006, Addison Wesley |
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建議使用計算機 |
BA II Plus（http://0rz.tw/zNqqv） BA II Plus Professional(注意要改回AOS) |
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考試範圍 |
1.Interest Theory (1)Time Value of Money (2)Annuities with payments that are not contingent (3)Loans (4)Bonds (5)General Cash Flows and Portfolios (6)Immunization 2.Financial Economics (1)General Derivatives (2)Options (Put-call parity) (3)Hedging and Investment Strategies (4)Forwards and Futures (5)Swaps |
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準備方式 |
1.課本內容 2.Study manual (1)ACTEX起碼研讀兩遍以上(重點筆記) (2)綜合練習題 (3)期初、期末時間點 3.Exam FM Sample |
（二）考試經驗分享--EXAM MFE--黃冠菱學姊
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考試時間 |
2.5 hours and 24 題單一選擇題 筆試 |
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考試用書 |
-Text book： Derivatives Markets 2nd Edition, by McDonalds. -Study manual： Actuarialbrew(咖啡杯）、ASM、Actex、BPP SHAPE \* MERGEFORMAT |
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建議使用的計算機 |
TI-30X IIS solar TI-30X IIB battery |
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考試範圍 |
(主要是Derivative Markets的後半部CH9∼） 1.Interest models： C.I.R Model., Vasicek Model, B.D.T Model 2.Pricing derivatives： Binomial trees, B-S formula, Put-Call parity, exotic options, European and American options pricing, Ito’s Lemma etc. 3.Risk management： Delta-Hedging 4.2009年後新增的範圍（Derivative Markets） Ch18-lognormal, Ch19-Monte Carlo simulation, Ch22-Exotic options II etc. |
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準備方式 |
對於衍生性金融商品要有基本的認識。 熟讀內容一次，做咖啡杯(2010版)的題目，sample兩次 內容多且雜，需牢記較多的公式。 作sudy mannual後面的綜合題型練習，模擬考試的時間和寫題目的速度。 |
（三）考試經驗分享--EXAM MLC--沈柏楷學長
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考試時間 |
3 hours and 30 題單一選擇題 筆試 |
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考試用書 |
-Text book： Actuarial Mathematics (Second Edition), 1997 （by Bowers, N.L., Gerber, H.U., Hickman, J.C., Jones, D.A. and Nesbitt, C.J.） Poisson processes（and mixture distributions） （by James W. Daniel） Multi-state transition models with actuarial applications （by James W. Daniel） -Study manual ASM , Actex , ARCH-M |
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建議使用的計算機 |
TI-30X IIS solar TI-30X IIB battery |
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準備方式 |
1.課本內容 2.Study manual 3.Exam MLC Sample 4.保險數學第三章符號基礎一定要打好，才有辦法學習後面的章節，而後面每一章節，都跟前面的章節環環相扣，所以每個章節一定要熟練。 |
五、產險與壽險人數差異
提供精算人員統計供學弟妹參考，學弟妹可以依照自己想走的方向去選擇！
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產物保險業 |
人身保險業 |
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中華民國精算學會正會員 90年度：6名 96年度：35名 |
中華民國精算學會正會員 90年度：136名 96年度：146名 |
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CAS台灣正會員 90年度：3名 96年度：6名 |
SOA台灣正會員 90年度：26名 96年度：71名 |
六、近期重大改革
（一）2009 Fall EXAM C & EXAM MFE 內容改變
（二）2011 CAS 部分變遷
CAS (~ 2010)：
ACAS：Basic Exams + Exams 5~7 + Professionalism Course
FCAS：ACAS + Exams 8~9
CAS(2011 ~)
ACAS：Basic Exams + 2 Modules + 2 Exams + Professionalism Course
FCAS：ACAS + 3 Exams