《租稅規劃篇》保單節稅　財產插翅難飛

【黃惠聆／台北報導】

「未作租稅規劃，一千萬元將只剩下三百萬元」絕非危言聳聽，是可能發生的。雖然保險業者表示，除每人每年二萬四千元的所得稅扣抵以及最低稅負制下有三千萬元的免稅額外，對於租稅角度看，保險似乎佔不到太多的便宜，然而有無作保險稅規劃，留給後代的資產卻是大不同。

不節稅 財產縮水
　　『四十歲之後，買保單除了要求保障，也要考慮稅負規劃』，專精企管的精算師葉崇琦說，不節稅，可能讓子女繼承的金額從一千萬元縮水成三百萬元！如年收入一千萬元人，扣除綜合所得稅後淨額只剩六百萬元（稅率四○％），若不幸身故，又加上原本財產就不少，六百萬元扣掉遺產稅（稅率最高五○％）後，真的會剩下三百萬元，這雖是相當極端的例子，但是卻可能發生。

保險節稅 效果佳
　　如何作稅負規劃，理財專家認為若善加利用，保險商品是相當適合作遺產稅規劃的工具，若要節省遺產稅，即使到五十歲，保險的節稅效果一定比存定存好很多。
　　舉例來說，某甲今年五十歲，有八千萬元資產，若將全部資產放定存（每年年利率二％），到七十歲時，本利和（本金加利息）為一億一千八百八十八萬元，資產增值了三千八百八十八萬元。若在五十歲時就買一張四千萬元的終身壽險，二十年繳費，每年繳費一百八十八萬元，假設七十歲往生，二種資產規劃到底有何差異？
　　葉崇琦指出，第一種存定存─共留下一億一八百八十八萬元，需被課三千八百五十三萬元的遺產稅，稅後遺產是八千零三十五萬元；至於第二種買四千萬元保險，雖然七十歲時，現金只剩下七千二百二十八萬元，但只要繳一千八百八十八萬元的遺產稅，稅後遺產總額是五千三百四十萬元，加計保險金後的淨遺產總額就可以高達九千三百四十萬元。
　　葉崇琦提醒說：『一定要指定受益人的壽險才可免列入遺產，否則還是會被課遺產稅。 』
　　至於買什麼保險才具租稅規劃功能？精宏保代執行長鄭琮寰較推薦「投資型保單」，不但繳費具彈性、首年保費附加費及保險費用透明度較高等優點。

投資型 專家首選
　　以五十歲陳君為例，每年以三百萬元購買人身保險，若買了二十年，陳君共提繳六千萬元進入這個保單帳戶，當年度並可得到七千三百多萬元的身故保障，七十五歲時帳戶價值等於身故價值增加至八千五百萬，由於預定利率偏低，陳君現金帳戶增加的速度有限。不過陳君若於投保期初改變這個計畫，選擇投資型保單作為遺產稅規劃工具，若採分期提繳的方式有如定時定額繳款，假設投資報酬率可高於現行保單預定利率，當然可得到更多身故保險金的金額，投資報酬率八％，七十歲的身故保單價值以及身故保險金就有一億二千七百多萬元。
　　鄭琮寰表示，投資型保單的身故保險金多寡完全是依投資績效而定，若不想承受投資風險，大可連結貨幣基金就不會有太大風險；然而傳統終身壽險就看當時市場利率水準，目前市場利率都已「躺在地板」，若考慮到「節稅效果」，買投資型保單應該比傳統型保單為佳。
　　但也有保險經紀人認為，純投資型保單畢竟不是「死亡給付」，而是「利差給付」是否可以節遺產稅，其實是有爭議的，屆時，國稅局若有意見，可能會讓節稅稅果大打折扣。
　

轉載自：工商時報　B2/全民財富總體檢　2006/03/10